美國阿克倫城訊 邁爾斯工業(yè)股份有限公司(Myers Industries Inc.)近年來曾買下其他企業(yè)，但現(xiàn)在自己也成了別人的收購目標(biāo)。紐約投資銀行巨子高盛公司(Goldman, Sachs & Co.)計(jì)劃收購這家橡塑制品企業(yè)。并購協(xié)議已于4月24日宣布，并購標(biāo)的價(jià)值約10.7億美元，其中包括代償債務(wù)或償還款項(xiàng)約2.76億美元。
根據(jù)上述最終協(xié)議，高盛公司的全資投資機(jī)構(gòu)GS資產(chǎn)公司(GS Capital Partners)將以現(xiàn)金收購邁爾斯工業(yè)股份有限公司所有已發(fā)行的普通股票，價(jià)格為每股22.50美元。
作為一家總部設(shè)在阿克倫城的工業(yè)企業(yè)，邁爾斯工業(yè)股份有限公司是一家面向輪胎及車輪服務(wù)業(yè)的主要供應(yīng)商，生產(chǎn)并經(jīng)銷工具、設(shè)備、備件以及聚合物制品，供應(yīng)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、汽車業(yè)、商業(yè)及個(gè)人消費(fèi)品市場。據(jù)邁爾斯工業(yè)股份有限公司自己披露，去年到賬銷售收入達(dá)7.8億美元，純收入達(dá)287萬美元，比2005年增長48%。
對(duì)股東來說，這是好消息，伯納姆證券公司(Burnham Securities Inc.)的分析師Dave Leibowitz先生說，在該公司的漫長歷史中，2006年之前，邁爾斯股票的最高價(jià)格從未超過1999年的水平，亦即每股16.52美元。當(dāng)時(shí)正值股票分割。
在今年4月25日邁爾斯股票達(dá)到了52周最高價(jià)每股22.73美元，這一天的收盤價(jià)是每股22.50美元。
Leibowitz先生說，他沒想到會(huì)有人全部買下邁爾斯股票，但在過去幾個(gè)月內(nèi)看著股價(jià)異動(dòng)，我就感覺并告訴同事，這里面一定有什么事情要發(fā)生。
即將被拆散?
這個(gè)消息同樣讓W(xué). Quillen證券公司(W. Quillen Securities Inc.)的分析師Sam Nicholls先生感到吃驚。
邁爾斯工業(yè)股份有限公司由四個(gè)部門組成，并非都生產(chǎn)橡塑制品，Nicholls先生說，該公司看上去并不屬于那種有潛力的工業(yè)類并購目標(biāo)。Nicholls先生因此推測，GS資產(chǎn)公司有可能將邁爾斯工業(yè)股份有限公司拆散，然后尋求買主，出售邁爾斯工業(yè)股份有限公司旗下的邁爾斯輪胎分銷部門。這是四個(gè)部門中的一個(gè)，而且是與其他部門不同的部門，他補(bǔ)充說。
除了輪胎分銷部門該部門生產(chǎn)維修、養(yǎng)護(hù)輪胎、車輪所用的工具、設(shè)備和備件，供給汽車服務(wù)公司，邁爾斯工業(yè)股份有限公司將繼續(xù)經(jīng)營其他三個(gè)制造部門。其中北美物料運(yùn)輸部門的年銷售收入約占企業(yè)總銷售收入的31%，汽車用品及定制用品部門的年銷售收入約占企業(yè)總銷售收入的26%，草坪及花園用品部門的年銷售收入約占企業(yè)總銷售收入的21%。該公司生產(chǎn)整體模制橡塑制品，包括可回收塑料轉(zhuǎn)運(yùn)箱、儲(chǔ)存箱、園藝膠盆、花盆以及OEM橡塑制品或定制零部件。在去年，邁爾斯輪胎分銷部門的年度銷售收入為1.973億美元，大約占企業(yè)總銷售收入的25%左右。Leibowitz先生說：公司董事會(huì)和管理層要為股民負(fù)責(zé)，并且上述投標(biāo)似乎能夠給股民有意義的價(jià)值。從邁爾斯過去幾年在股市的表現(xiàn)看，他接著說，在此之前這支股票處于幾乎已經(jīng)被人遺忘的狀態(tài)之中。Nicholls先生也認(rèn)為，在此之前邁爾斯股票沒有體現(xiàn)其應(yīng)有價(jià)值。
Leibowitz先生補(bǔ)充說：當(dāng)一支股票創(chuàng)歷史新高，價(jià)格超出18個(gè)月前的一倍多，就會(huì)格外引人注目。
邁爾斯工業(yè)股份有限公司表示，雖然董事會(huì)已經(jīng)一致通過出售決議，但是還要視若干條件而定，包括收市狀況、股東及監(jiān)管部門審批以及其他相關(guān)情況。特別會(huì)議會(huì)期尚未確定。股東們將在該會(huì)議上投票表決是否同意接受并購。
對(duì)股東有利
邁爾斯工業(yè)股份有限公司總裁兼首席執(zhí)行官John Orr先生表示，公司已采取多種措施，以便為股民創(chuàng)造更多的價(jià)值利益，并相信GS資產(chǎn)公司必將給企業(yè)帶來發(fā)展。
據(jù)邁爾斯工業(yè)股份有限公司的10-K報(bào)告披露，公司共同創(chuàng)辦人路易斯邁爾斯的遺孀瑪麗邁爾斯女士及其兒子公司前總裁斯蒂芬E.邁爾斯先生分別擁有約11%和8.5%的已發(fā)行普通股票。該公司說，他們已經(jīng)表示同意上述交易。
據(jù)邁爾斯工業(yè)股份有限公司介紹，已經(jīng)宣布公開向第三方征求競合方案，截止日期為6月8日，并將對(duì)主動(dòng)提供競合方案者做出答復(fù)。如果該公司接受其他方案，則必須向GS資產(chǎn)公司支付2500萬美元終止費(fèi)。Nicholls先生說，單從終止費(fèi)就可以看出收購條件是正式的。他認(rèn)為，上述交易一定會(huì)實(shí)現(xiàn)。
路易斯邁爾斯和邁爾邁爾斯兄弟于1933年在阿克倫城創(chuàng)立了邁爾斯輪胎分銷部，開始出售輪胎維修用的工具和備品、備件，向輪胎經(jīng)銷商及輪胎翻新商提供服務(wù)。在上世紀(jì)戰(zhàn)后四十年代，該公司將業(yè)務(wù)擴(kuò)大到制造業(yè)，并于1963年改名為邁爾斯工業(yè)股份有限公司，以便反映產(chǎn)品的多樣性。1971年，該公司開始在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市，公開交易股票。經(jīng)過多年的并購，邁爾斯工業(yè)股份有限公司現(xiàn)在擁有13個(gè)品牌，超過20,000種產(chǎn)品，在北美和南美地區(qū)有29間工廠和43家分銷中心，員工總數(shù)超過4,500人。
Nicholls先生表示，他并不知道此次收購對(duì)邁爾斯工業(yè)股份有限公司的客戶將產(chǎn)生怎樣的影響,但他希望除了可能拆分之外，不要發(fā)生任何重大改變。
邁爾斯工業(yè)股份有限公司的經(jīng)營重點(diǎn)一直是特色市場和新技術(shù)投資。就在最近三月間，該公司收購了Schoeller Arca設(shè)備公司(Schoeller Arca Systems Inc.)北美地區(qū)一家生產(chǎn)可回收散裝貨箱以及相關(guān)物資轉(zhuǎn)運(yùn)用品的企業(yè)，其總部設(shè)在底特律。
